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总市值超2200亿元的硅料龙头通威股份晚间公告,拟在盐城市投资25GW高效光伏组件项目,预计固定资产投资约40亿元。
通威股份在公告里具体表示,江苏省盐城市目前已形成从上游原材料的供应到电池片、组件的生产,以及光伏智造设备、逆变器等配套环节的完整光伏产业链条。盐城市规划“十四五”期间实现电池150GW、组件100GW的千亿级光伏产业规模,具有较好的政策支持条件。
此公告一出,便引起投资者在APP上热议。有人表示,“老刘赚完上游,赚下游”,也有人表示,“明后年股价一地鸡毛。”
此前8月17日,华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人,通威股份独揽此次央企集采规模3GW大单,这被市场视为通威正式进军组件板块的标志。业内人士预计,未来通威利用其成本优势,迅速占领组件市场,二三线企业未来竞争压力会增大。
随后,通威股份回应进军组件表示,公司自2013年收购合肥赛维时即有部分组件产能,积累了一定的技术与市场基础,基于目前国家双碳目标要求和行业一体化发展趋势加强,考虑在组件业务上做进一步论证规划。
据IRENA预测,2050年,可再生能源能源发电结构占比预计提升至86%,全球光伏装机容量有望达8519GW,显示行业巨大发展空间。东亚前海段小虎指出,在保守预期下,预计2022年全球光伏组件市场规模将达521亿美元,同比增长67%。
目前通威股份对组件产能规划并未作出过多披露,记者近期从安徽滁州有关部门了解到,当地正在打造光伏组件高质量产能集群,在一批重点建设项目中,包括通威股份30GW高效组件,尚未官宣。
值得注意的是,组件市场份额正在向头部集中,2022年CR5出货量占比超76%。申万宏源朱栋在8月22日研报中表示,通威本次集采价格虽低于组件龙头隆基,但未对全球组件竞争格局造成较大冲击。公司组件业务起步较晚、规模较小,技术积累与产能储备方面与龙头企业存在一定差距,且进入组件业务一定程度上出于消化上游硅料、电池产能考量,未来是否大幅扩产有待进一步确认。
以去年配资天眼,春节档为例,头部影片《唐人街探案3》以5亿元左右的成本博得超过45亿元的票房成绩;《你好,李焕英》作为小成本喜剧电影,制作成本约为2亿元,却获得了54亿元左右的票房;《刺杀小说家》的最终票房也超过10亿元,深度参与以上三部片子的阿里影业收益相当可观。此外,也有分析人士指出,组件厂商长期处于两头挤压中。承担材料涨价要承受国家发电平价上网政策约束,在整个产业链中向来毛利偏低。
公开资料显示,通威股份作为“硅料+电池片”双龙头,上半年,公司实现营业收入6039亿元,同比增长1216%,实现净利润1224亿元,同比增长3117%,首次超越隆基绿能,登上光伏板块营收、净利润榜首。
其中,受益于今年以来硅料价格持续上行并保持坚挺,公司年内多次公告积极扩产。截止2022H1末,公司已形成多晶硅产能23万吨。据公司规划,2024年公司的硅料名义产能将达到75万吨,龙头地位将进一步巩固。
随着近两年硅料行业产能翻倍增长,多个新增项目预计在今年四季度落地。分析人士表示,随着余量放大,硅料此次旷日持久的涨价大潮,有望在明年上半年结束。多方测算,2023年多晶硅价格将开启下行通道。
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文章为作者独立观点,不代表配资天眼观点
恒捷配资2022-11-03
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