自4月底反弹以来，新能源板块已成为市场上最亮的明星、储能、光伏设备、综合压铸等细分市场。配资天眼发现随着上市公司半年报的密集披露，新能源行业迎来了业绩兑现期。从市场表现来看，近期板块呈现震荡趋势。现在，新能源行业将如何演绎？是继续乘风破浪还是遏制飞船？
据《上海证券报》记者报道，新能源行业上涨后，机构对如何解读未来市场存在分歧。一些趋势投资者已经离开市场，乐观的机构仍然坚定地持有，但他们也认为板块内部会有分化，只有少数公司有成本效益。从公共基金的发行来看，仍有许多基金公司在布局新能源主题基金。
进入绩效兑现期
缘何近两年涌现出多位新锐基金经理？诺德基金FOF投资总监郑源认为：首先，过去几年是公募基金历史上罕见的“业绩大年”，权益类基金整体投资业绩较好，这为新基金发行提供了坚实的基础。伴随基金产品数量的增加，年轻基金经理们获得了管理基金的机会。其次，近几年市场演绎结构性行情，不同板块之间投资收益差异较大，大比例集中持有热点板块成为取得较高收益的主要方式，而这往往也意味着较高的波动性。
通联数据高级行业研究总监王强分析，基金经理变更一般有几种：一是单只基金超过一定规模，基金公司会再安排1-2个基金经理来分担，也能起到老带新的梯队建设作用；二是基金经理跳槽，有去同行买方如别家基金公司、保险资管公司或券商自营资管的，也有去加盟或成立私募基金的；三是基金产品阶段性业绩不佳而更换业绩较好的基金经理接管。“今年基金经理变更较多，配资天眼认为主要是过去两年公募基金新发行较多，许多基金经理的业绩比较好，有争取更好岗位的业绩资本，从而有了流动性；同时今年的行情业绩相对一般，也有部分基金产品有更换基金经理的需求。”
在那些年里，只有真正理解新能源产业脉络并相信中国制造业未来前景的投资者才能坚持持续布局新能源行业，这其中就包括汇添富基金。
近日，上市公司半年报密集披露，新能源公司早期大幅上涨已进入业绩兑现期。从市场表现来看，很多公司股价波动很大。
“业绩是股价上涨的永恒驱动力。只有表现出色的公司才能进一步上涨。早期股价上涨，估值急剧上涨的公司迫切需要业绩增长来消化估值压力。”华南私募股权基金经理表示，“一旦业绩达不到预期，市场就会迅速做出反应。”
8月18日，深耕光储逆变器领域的德业股份发布半年报。今年上半年，公司收入233元。.73亿元同比增长233亿元.26%；净利润4.50亿元同比增长100亿元.41%。业绩公布当天，德业股份回应涨停，第二天继续大幅上涨，市值也突破1000亿元大关。上市仅20个月的公司自上市以来，股价上涨了12倍，凸显了新能源行业的超高繁荣。
从基金持仓来看，泰达转型机遇、恒越核心精选等基金今年第二季度加仓德业股份。自7月以来，该股上涨约50%，使上述基金获利颇丰。因此会有些人笑了，有些人担心。半年报后，一些跟随板块上涨但业绩不符合预期的目标开始下降。根据天顺风能半年报，今年上半年收入没有上升，而是下降了，净利润同比下降超过了收入下降。在这方面，市场立即回应了下跌。8月19日业绩公布后，天顺风能连续两天下跌。
“大幅上涨后，新能源板块目前处于中流水状态，市场正在等待业绩的进一步验证。”私募股权基金经理分析说。
短期差异逐渐显现
目前，机构对如何解读新能源行业未来市场存在差异。早期对板块进行深入研究的机构追求业绩确定性目标，早期反弹的机构开始撤离。
榕树投资董事长翟敬勇对新能源市场持坚定乐观态度。他认为，新能源产业正成为促进经济发展的新引擎。“能源革命已经开始。大多数对新能源汽车不乐观的人都没有开过新能源汽车，开过新能源汽车后也不能回去。新能源市场还远未结束。”
配资天眼认为增长是投资的最大价值，投资增长取决于工业趋势的结束。从新能源汽车的发展趋势来看，世界主要汽车制造商正在迅速向新能源汽车转型，新能源汽车已成为主要车展的绝对主导作用。这种电气化和智能化的趋势仍在加强，每一次调整都是布局的机会。
博世新能源主题基金经理郭晓林表示，在过去几个月的反弹中，新能源行业的整体增长并不小，但从过去一年的增长来看，整体指数几乎没有上升。根据上市公司半年度报告，大多数新能源产业链企业的业绩都实现了高增长。“与2021年7月相比，新能源板块估值大幅下降，目前新能源板块估值处于合理低位。”
在过去的几个月里，许多新能源股大幅上涨，这让一些基金经理担心短期轨道过于拥挤。长安基金袁伟表示，7月初小幅减仓。“减仓不是对未来不乐观，而是担心交易过于拥挤，让持有人体验更好。”
“在持续积极的情况下，股价滞胀表明市场反映了早期的积极性，股价上涨在过去几个月取得了表现。对于短期投资者来说，积极的现金往往是离开市场的时候了。”上海某公募基金经理表示。
从部分公司股价走势来看，机构对未来市场存在明显差异。以利元恒为例，这家主要从事锂电池设备的公司在8月22日表现强劲，跌停20%。从交易数据来看，有三家机构买入，但同时也有两家机构卖出，其中买卖席位均为机构，凸显了机构对未来市场的差异。
基金公司和工业资本仍在积极布局
虽然近期新能源行业趋于波动，但近期基金公司和工业资本布局依然强劲。据报道，许多新能源主题基金正在推出，工业资本也在加速进入新能源领域。
以长安基金为例，公司长安优势产业基金于8月10日发行，主要布局为新能源汽车和光伏。该基金拟担任基金经理林忠静表示，当新能源布局正好时，全球光伏市场需求预计将保持乐观。
“在新能源产业中，仍有许多细分产业可以探索，如电池和电池结构、光伏产业链中的电池板、储能和逆变器。”林忠晶分析道。
从发行和等待发行的基金来看，许多基金都是与新能源相关的基金。例如，深圳证券交易所新能源指数基金、投资碳中和主题基金、汇天福全球汽车产业升级、泰康证券新能源电池指数基金、红塔红土新能源主题基金等。
工业资本也在增加新能源行业的布局。以美的集团为例，5月份在科陆电子公司花费了20多亿元。在过去的几个月里，科陆电子公司的股价翻了一番多。此外，美的集团创始人何亨健的女儿何倩嫦控制的惠通股份于8月19日上涨13日.88%。根据川环科技公告，川环科技最近与汇通控股子公司汇通材料签署了战略合作框架协议。配资天眼对此还发现了双方计划共享资源，互补优势，为新能源汽车领域的材料和管道创新提供合作。
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